L企業(yè)是一家建筑材料銷售企業(yè)，涉及出口多個(gè)國(guó)家，主要以美元結(jié)算為主，年收支量在1000萬(wàn)美元左右。公司管理層習(xí)慣于聽任市場(chǎng)，對(duì)運(yùn)用衍生工具實(shí)現(xiàn)避險(xiǎn)持懷疑態(tài)度，這使得企業(yè)的匯率避險(xiǎn)之路寸步難行。面對(duì)人民幣匯率雙向波動(dòng)的加劇，Z銀行通過(guò)堅(jiān)持不懈的宣傳輔導(dǎo)，幫助企業(yè)逐步樹立風(fēng)險(xiǎn)中性理念，建立完善的匯率套保機(jī)制，結(jié)合“避險(xiǎn)易”產(chǎn)品消除企業(yè)保證金顧慮。最終企業(yè)從“零”套保到實(shí)現(xiàn)80%的套保率，使企業(yè)向穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)邁出了重要一步。

（一）實(shí)地走訪探企業(yè)需求

作為業(yè)內(nèi)知名的建材銷售生產(chǎn)出口企業(yè)，涉及歐、美等多個(gè)地區(qū)國(guó)家，該企業(yè)具有較為穩(wěn)定的境外外匯收入。隨著業(yè)務(wù)擴(kuò)張，企業(yè)銷售盈利穩(wěn)步增長(zhǎng)，并且出口量一直維持逐年上升趨勢(shì)。通過(guò)對(duì)客戶持續(xù)不斷地走訪，Z銀行發(fā)現(xiàn)，企業(yè)雖然有著持續(xù)的收匯需求，但一直未對(duì)匯率風(fēng)險(xiǎn)形成有效的管理體系。

（二）持續(xù)宣導(dǎo)樹風(fēng)險(xiǎn)中性意識(shí)

堅(jiān)持風(fēng)險(xiǎn)中性理念、專注服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、嚴(yán)守實(shí)需原則，Z銀行通過(guò)歷史數(shù)據(jù)回溯，正確引導(dǎo)企業(yè)認(rèn)識(shí)人民幣匯率雙向波動(dòng)的市場(chǎng)合理預(yù)期，引導(dǎo)企業(yè)專注主業(yè)經(jīng)營(yíng)、糾正匯率單邊預(yù)期、消除“對(duì)賭”心態(tài)，合理適度運(yùn)用衍生產(chǎn)品等工具規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)。每日向客戶推送“圍爐早報(bào)”，收集前一晚外匯市場(chǎng)情況，以便為客戶當(dāng)天交易提供及時(shí)訊息。在與客戶不斷介紹衍生交易業(yè)務(wù)過(guò)程中，針對(duì)該KEHU 需求，Z銀行制定了普通遠(yuǎn)期、賣出美元看漲期權(quán)、隨心展遠(yuǎn)期等多種組合方案。通過(guò)建立微信群，每天不間斷報(bào)價(jià)，并介紹各產(chǎn)品優(yōu)劣。日常通過(guò)案例分析和損益測(cè)算等直觀的方式讓企業(yè)進(jìn)一步了解套保效果，從而意識(shí)到匯率風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性，最終客戶簽訂衍生交易相關(guān)協(xié)議，嘗試敘做一筆一個(gè)月的遠(yuǎn)期交易，取得較好的套保效果。依托該行“避險(xiǎn)交易平臺(tái)”，全線上化為客戶打造集報(bào)價(jià)、交易、管理、信息等于一體的交易平臺(tái)，客戶足不出戶即能滿足企業(yè)避險(xiǎn)鎖匯需求。

（三）專項(xiàng)額度助企業(yè)匯率避險(xiǎn)

金融衍生品具有較強(qiáng)的專業(yè)性，L企業(yè)專業(yè)知識(shí)較為缺乏，分行產(chǎn)品經(jīng)理多次上門為客戶講解當(dāng)前匯率市場(chǎng)走勢(shì)，就最基礎(chǔ)的匯率市場(chǎng)知識(shí)提供咨詢，每天持續(xù)向客戶發(fā)送最新的市場(chǎng)訊息和產(chǎn)品報(bào)價(jià)，幫助客戶建立起對(duì)市場(chǎng)的認(rèn)知。深入了解客戶需求后，獲悉客戶對(duì)敘做業(yè)務(wù)的現(xiàn)金保證金占用有所顧慮，Z銀行及時(shí)推出“避險(xiǎn)易”衍生交易產(chǎn)品專項(xiàng)額度，面向進(jìn)出口企業(yè)推出的基于企業(yè)征信、稅務(wù)、海關(guān)進(jìn)出口數(shù)據(jù)，有效應(yīng)用數(shù)字風(fēng)控技術(shù)，實(shí)現(xiàn)衍生交易專項(xiàng)額度的申請(qǐng)、審批全流程線上化的快捷授信產(chǎn)品，特別面對(duì)中小企業(yè)匯率避險(xiǎn)需要提供可循環(huán)使用的信用額度。

在此基礎(chǔ)上，Z銀行根據(jù)客戶的收匯流、資金流制定避險(xiǎn)方案,并協(xié)助客戶分析企業(yè)的成本匯率，梳理企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表，幫助其對(duì)匯率走勢(shì)形成自己的判斷和決策。同時(shí)，結(jié)合企業(yè)收匯情況，提前為企業(yè)收匯節(jié)點(diǎn)提供市場(chǎng)信息參考。解決了保證金問題，又有便利的線上化操作，“又合規(guī)又便利”，最終，企業(yè)在Z銀行的幫助下逐步構(gòu)建起自身匯率風(fēng)險(xiǎn)管理體系，持續(xù)通過(guò)遠(yuǎn)期產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)合理有效避險(xiǎn)。

（四）案例總結(jié)

Z銀行實(shí)地走訪外經(jīng)貿(mào)企業(yè)，特別是存在匯率敞口風(fēng)險(xiǎn)卻未采取匯率避險(xiǎn)措施的企業(yè)，深入企業(yè)，面向企業(yè)財(cái)務(wù)主管傳導(dǎo)匯率風(fēng)險(xiǎn)中性理念，推介匯率避險(xiǎn)工具。同時(shí)，通過(guò)“避險(xiǎn)易”數(shù)字化衍生專項(xiàng)額度，結(jié)合該行“避險(xiǎn)衍生交易平臺(tái)”的便利化操作，在不斷提升產(chǎn)品的精細(xì)化設(shè)計(jì)水平的過(guò)程中，積極為企業(yè)量身打造匯率風(fēng)險(xiǎn)管理方案，便利企業(yè)及時(shí)、主動(dòng)開展匯率風(fēng)險(xiǎn)管理。針對(duì)外貿(mào)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)、區(qū)分企業(yè)的實(shí)際避險(xiǎn)需求和風(fēng)險(xiǎn)承受力，根據(jù)不同風(fēng)險(xiǎn)偏好和財(cái)務(wù)管理水平為企業(yè)提供便利、適用的外匯衍生產(chǎn)品，幫助企業(yè)有效應(yīng)對(duì)匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

未來(lái)，Z銀行將繼續(xù)加強(qiáng)政策研究、市場(chǎng)對(duì)接和客戶服務(wù)，組建匯率風(fēng)險(xiǎn)服務(wù)團(tuán)隊(duì)一對(duì)一為企業(yè)提供專業(yè)化指導(dǎo)，持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品、技術(shù)、人員，發(fā)揮數(shù)字化平臺(tái)的優(yōu)勢(shì)、優(yōu)化衍生交易業(yè)務(wù)流程，提升服務(wù)客戶的水平。